FED决议前最后一夜美元或处爆发行情边缘

作者:admin 日期:2014-10-28

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今晚将迎来美联储决议前的最后一夜，投资者显然仍需谨防市场情绪的变化，周一美元指数略有走低，欧元兑美元周一反弹，但交投不旺。美国公布的楼市数据逊于预期提振欧元，但德国企业信息数据下滑，限制了欧元的升幅。
由于目前不少投行均认为美联储将在一个声明更偏温和的措辞中结束QE，因此美元在决议前似乎颇为承压。不过这一切终究还无法盖棺定论。
值得一提的是，欧元区本周数据依然表现不佳，对欧元构成拖累。周一德国10月企业景气判断指数连续第六个月下降，触及近两年低位，预示德国经济第四季可能遭遇波折。德国经济智库Ifo公布，德国10月IFO企业景气判断指数为103.2，上月为104.7。欧元区最大经济体——德国经济在首季表现良好，但在第二季萎缩了0.2%，市场对德国将重陷衰退的担忧加重。
日内晚间美国方面将有9月耐用品订单、8月S&P/CS20座大城市房价指数年率、10月里奇蒙德联储制造业、10月谘商会消费者信心指数等关键数据出炉，值得投资者密切留意。
市场静待美联储决议

美联储将在周二稍后开始为期两天的政策会议，几乎可以肯定联储在会议闭幕时将宣布结束量化宽松政策，并确认愿意等一段长时间再加息。在本周美联储货币政策会议前市场交投迟滞。
但鉴于美国通胀疲弱、欧洲经济步履蹒跚且美元不断升值，市场目前热切希望知道，美联储官员是否会承认，其有关美国经济复苏继续增强的预测面临风险。
DailyFX指出，周三美联储为期两天的政策会议将落下帷幕，交易员和投资者们预计届时联储将结束其债券购买计划。目前的焦点是美联储是否会再度表达对于加息的耐心，在上次利率决议之后，由于全球经济放缓，美联储会议纪要中表达了对美国经济可能受拖累的担忧，市场也受到了极大影响。
纽约经纪商Chapdelaine & Co.的外汇主管Douglas
Borthwick表示：“市场在美联储会采取何种行动方面有些超前，美联储可能会在相当一段时间保持鸽派。”
Borthwick表示，欧元/美元今年结束时可能会达到1.30。
不过法国农业信贷(Credit Agricole)汇市策略部门欧洲主管Adam Myers表示，预计在美联储周二开始货币政策会议前欧元将走软。
Myers说道：“美联储近期表现得更为谨慎，因他们不希望美元走强，但即便如此，鉴于目前市场解读欧洲央行(ECB)和欧洲数据的方式...在美联储周三晚间宣布政策声明前，欧元可能跌穿上周低点。”
欧洲央行上周根据新的购买计划，投入17.04亿欧元买入担保债券。央行希望通过此举能促进银行向企业放贷，进而支撑欧元区经济。
美元或处爆发行情边缘

美元可能正在酝酿新一轮爆发式行情，正在考验前期区间顶部，7月高点区域84.53/10的支撑显示出十足的韧性，暗示美元的多头动能依旧充沛。
高盛表示，上述动向提示了如下两点：
第一、汇价后市将走出剧烈的脉冲式上升行情来完成v浪中的最后一轮上涨;
第二、更为重要的是，汇价涨势的潜在结构可能延伸的幅度会很大。
至于欧元/美元方面，高盛指出，自5月高点以来，汇价跌势当前也在走5浪中的4浪，汇价短期内可能开启5浪的新一轮杀跌。
高盛表示，利用i浪来丈量，等长的幅度意味着v浪理论目标为将指向1.2395(最少目标位)，此外，需要特别留心的是，汇价更大时间框架下的上升楔形在3月走完，最终的目标将指向2012年7月低点1.2043。
QE仍是欧银选项

欧洲央行周一公布的消息称，欧洲央行上周首次购买担保债券(Covered-Bond)的规模为17.04万亿。欧洲央行消息人士表示，央行买入民间资产的计划可能不会达到央行的目标，可能给明年初央行采取更大胆行动带来压力，购买政府公债成为可选项。
欧洲央行上周开始买入有担保债券，且计划在今年稍晚买入有资产担保的证券(ABS)，两者均视为促进企业借贷的举措，从而支撑欧元区经济。
欧洲央行行长德拉基曾表示，央行购买自计划，以及央行向银行提供的新的低成本借贷资金，令央行资产负债表规模扩大至2012年初的水平，即较目前水平多1万亿欧元。
不过，ABS市场流动性低，以及欧洲央行可购买的高质量ABS供应稀少，意味着央行目前的计划难以达到刺激经济的效果。
欧洲央行12月将向银行提供第二轮定向长期再融资操作(TLTRO)，将扶助央行在达到扩大资产负债表目标上取得进展，不过，欧洲央行在第一轮TLTRO中向银行仅放贷826亿欧元，预示银行并不热衷于TLTRO。
总之，目前市场预期美国9月耐用品订单月率将上升0.6%，若数据能好于预期，有望在美联储决议和美国GDP公布前，对美元构成一定提振。反之，美元将承压。