如何运用美指

作者:admin 日期:2009-05-18

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专题研讨（一）--浅谈如何运用美指判断非美中期走势的“拐点”

编者按[/B] 很荣幸论坛开辟的
专题研讨第一期有我来主持承办，感谢大家的信任。

首期我抛出的专题是：“如何运用美指判断非美的中期
拐点”

并谈了自己这方面的一点不成熟的看法。旨在提供一种思路.一种见解.一种方法。希望能引起大家的兴趣,这是其一。其二但愿能起到抛砖引玉的作用，对这方面有研究的，有造诣的，望您能不吝发表自己的见解和体会。经验来自积累，积累少不了切磋。技巧来自于掌握，掌握离不开琢磨。

开门红，开门就红。感谢大家捧场。

下一期专题研讨（九月十五日）由博扬主持承办，他抛出的专题是“如何保持稳定赢利”希望大家关注，届时积极参与。

确定思路
“知彼知己，方能百战百胜”。无论从事什么领域，首先要做的就是要充分了解对手。外汇交易概莫能外。

打开不同周期的图表，某种程度上说，美指和非美的走势，似两军对垒。特别是大趋势上呈相反的雷同状，是显而易见的。密切关联程度依次为欧元，瑞郎，英镑，日圆等等。

很多专业人士对美指和非美各品种相关所占比例做了统计。但这个不在本文探讨之列。

这里所要强调的是：一段美指多头的趋势里，非美应该以做空为主，反之亦然。其实思路就是这样简单。

(二)[B]周期界定

那么又如何研判美指是处于趋势的多头或空头，这段“趋势”的周期又如何界定？

个人的看法，比较赞同《布林线》一书的作者布林格，对这方面的界定：“进入八十年代，市场关于短.中.长时间周期的看法发生了明显的改变。短期以小时计；中期以日为计；而长期则以周或月计，而且从发展趋势上看，时间周期的划定，可能将越来越短”。结合外汇，特别是保证金交易的特点，这样的划分应该是成立的。实质上所谓的长和短的界定，个人的理解就是是否具有可分析性和操作性，假如失去这两点所谓的周期划分是没有什么意义的。

(三)[B]周期功能

外汇交易长期图表看，提供的只是基本思路，以及提供形成大的走势的基本和技术面的背景。

相对于中期走势--日图的分析是分析中的重中之重，尤其是它的一段趋势的波动以及“拐点”的研判尤为重要，日图的分析好与坏会直接影响到具体操作。

短期走势---小时图，主要是用来下单和操作的。具体的说就是运用短线的技术指标，价格形态，交易时间等来交易日图的某一个波段---“拐点”后出现的某一波段。

那么什么又是日图的“拐点”呢？它的表现特点是什么？

所谓的“拐点”就是指行情的反转形态，如头肩顶/底； M头双顶（三顶），W双底（三重底）； V字型反转，圆弧底/顶等等。通常所见的多是头肩型和双底/双顶，因此重点还是谈这两个“拐点”的形成。

大致具备这几个特点和条件：

经过一段上升/下降后，价格又创出新高/破新底。

2，趋向指标MACD明显出现背离。
价格首先回破10日均线，处在5日均线上/下，然后依次破阻力/支持线（通道）及相关阻力/支持位。另外还可以附加布林线，停损反转指标等进行综合判断。
其实以上几点都是老生常谈，大家极为熟悉的。

问题的关键是：当价格出现新底/新高，很容易形成“头肩型”或形成左低右高（上升时）.右高左低（下降）的双头和双底，这样的“拐点”是极好判断的，问题是单独分析判断非美某一个品种时（据了解很多人做非美，尤其是欧元，瑞郎是不看美指图的），价格没有出现创新高/破新底，而是表现为平头/平底或左高右低（上升）左低右高（下降）这种情况下是不会出现背离现象的，这给“拐点”的判断可以说是增加了不少难度。如欧元由于走市比较温和，平稳经常会出现这种情况。假如能打开美指图，不妨观察一下。在相同的时间尺度下，美指经常会创出新高/新底，并形成有效背离。这对判断非美的“拐点”提供了很好的依据。

下面的4幅图很好的说明了问题。同样的周期，时间美指和英镑形成了很好的背离，而欧元和瑞郎由于没有出现有效背离，给“拐点”的判断，增加了难度。

之所以会出现以上的情况，可能和美圆货币特点有关联。

形成原因
美圆虽然退出了金本位的历史舞台，但其处于主导位置还是不容置疑的，因为美指充当了非美货币“对冲”的角色，所以表现出的是：以强对弱，以弱对强的特点。具体说就是，当美指处于强势时，某一非美品种因基本面很差，就会跌的厉害因此会出现创新底的可能，相反基本面一般的跌的就不会一塌糊涂，会出现类似“平底”的现象；当美指处于弱势，经济面好的非美货币会涨的很好，会创出新高的，而基本面一般的非美品种则会出现“平头”现象。象瑞郎，如果美指并非受经济因素影响处于弱市，因有规避风险的功能，因此会涨的很牛（波浪里经常浪1和浪A表现的波幅很大），相反欧元此时涨势就会不如郎。等等由于种种因素不同，经济状况迥异，美指出现的涨跌，非美之间的表现还是有差异的。

具体操作
一旦“拐点”被确定后，就可以利用小时图进行操作了。

那么如何能把小时图和“拐点”有机的结合起来一同判断呢？

日图的“拐点”的形成，通常表现为最后是由3个波段组成的，3个波段中，往往最后一个波段是最短的（波浪里表现为5-5或C-5-5)这是形成头肩型“双头”/“双底”以及背离的基本条件。3个波段中的最后一波本身是否完成了，在日图中是很难判断的，只有用小时图来加以判断，小时图通常又分4小时和一小时，只有这两个时间周期先后出现背离了，并且一小时图的背离得到确认（条件为反向破0轴），那样基本可以确定日图的“拐点”是成立的，此时是寻找下单最好的机会。也就是说“拐点”的形成必须要经过3个时间周期的背离---日，4小时，一小时图的认可（

(七)
背离种类

日图的“拐点”出现后，其行情表现的可能是趋势状，也可能是盘整。无论是什么表现，在上升/下降中都会有回档，即出现所谓的一个底比一个底高，一个顶比一个顶底，期间的波动都应按小时图的技术分析走，期间如果小时图出现了与日图“拐点”相反的背离，只能称之为调整背离（日图的“拐点”可称为趋势背离）而不该看成是日图“拐点”的结束。无论着期间小时图波动大或小，只至日线出现了背离，具备了“拐点”的条件，才可以谨慎判断日线的一段行情将有可能结束。一句话日线的一段趋势应该理解为：前一个“拐点”的开始，到下一个反向“拐点”的出现。判断这个“拐点”是否成立，价格创新高/新底后是否形成背离，以及辅助美指走势加以研判，也许会有一定的参考价值（
形而上谓之道形而下谓之器

其实这些图表,无非说明的是两个问题.一个是波浪浪级的问题;另一个就是指标共振的问题.

关于浪级爱略特把波浪分为9个浪级.一小时图定位是最小的浪级.对应指标反映看.目前价格图表只有周图还是能对应上的.如果从一小时开始往上数到周图大致能反映出4个浪级.

关键的问题是不论能反映出几个浪级,主要是不论是大浪级还是小浪级,分析的时候往往是从大浪级开始到小浪级,而具体操作时,往往是从小浪级开始.

从这个角度出发,如果要从小浪级开始入单,必须要了解大浪级所处的位置,以及形态结构的相关特点.这样对持单以及信心等方面都是有关联的.就如上面的美指图,之所以从周,日分析到4小时,1小时.目的就是要寻找反转的第一时间以及下单的最佳机会.

关于指标共振问题.

这里说的所谓指标共振是指不同周期图表指标同时出现了背离.比如上面的周图,日图,4和1小时图的最后一波浪5同时都出现了背离,这种情况下如果从1小时图看起,价格要出现反转.那么说这个反转的开始不仅近是1小时的图表了,而是周图行情的反转,所以会出现大的行情.

因为主要探讨的是中线行情,1000点左右的行情,如果日图指标不出现背离,是很难达到的.也就是说要做中线行情,日图指标出现背离,是其中很关键的条件之一.

图十五看是一幅美指日图,整个图下面最底点和最高点都出现了指标背离.言外之意,这段上升行情将高一段落.至于下一段行情怎么走市场将给予解读.这个可能要把价格整体放到周图里去判断了.